于总部位于墨尔本的金融咨询公司 Wattle Partners 的负责人 Jamie Nemtsas 来说，将养老金余额超过 300 万澳元的收入税率提高到 30% 的计划不仅让他在工作中感到头疼。
这也是个人的。
“退休后我将拥有超过 300 万澳元的养老金，”这位 50 岁的人说。
Nemtsas 尚未达到保存年龄或满足释放条件，这意味着他不能从养老金中取出任何钱。但他计划确保他在养老金中拥有更多的流动资产，这样他就可以支付任何税单，同时可能持有养老金以外的实物资产。
这也是他告诉客户的话。
“我们正在重新评估养老金对高余额客户的作用，”Nemtsas 说。
“对许多人来说，它不再是获取额外财富的最有效场所，因此我们将重点转移到非养老金投资结构上。”
这些公司包括家族信托和投资公司。
Nemtsas 积极管理他的养老金，考虑他的资产组合，每三个月买卖一次资产，以定期实现收益。那些关心政策大症结的人可以采用这种方法;对未实现的资本收益征税。
“对于 SMSF 客户，我们正在审查他们的投资组合构成，以减少 6 月 30 日估值前后的波动性，”他说。
一些客户也在考虑从养老金中取出钱并赠送给孩子。
“我们正在提出代际战略——通过赠与、为子女或孙子女的养老金供款、投资债券或设立家庭财富工具来提前转移财富，”Nemtsas 说。
一些通过自愿供款积极积累养老金并拥有超过 300 万澳元的人可能认为增加的税收打破了他们与政府签订的社会契约，即自筹退休资金以换取慷慨的税收优惠，但 Nemtsas 不在其中。
“我不觉得委屈，”他说。“在过去的 20 年里，立法不断变化，这不是我第一次不得不适应。”
我们是如何走到这一步的
2023 年，阿尔巴尼斯政府宣布了 296 分部税——该计划将 300 万澳元以上的养老金余额收入的税从 15% 提高到 30%，开始日期为 2025 年 7 月 1 日。
拟议的增加将在每个财政年度结束时应用于所有获得的收益，无论它们是否已实现，实际上对账面利润征税。
该措施由上届议会下议院通过，但参议院拒绝将其通过成为法律，独立参议员大卫·波科克、杰奎·兰比和塔米·泰瑞尔抨击对未实现收益征税的概念。
许多自我管理的超级基金拥有非流动性资产，例如通过 SMSF 拥有农场或商业场所的农民或小企业主，如果不清算这些资产，他们可能难以支付未实现收益的税款。
预计在第一个全年为政府带来 23 亿澳元的税收，该税仍然是新政府的高度优先项目，新政府现在可能只需要参议院绿党的支持即可通过。
绿党希望增税在 200 万美元的养老金余额的较低门槛下开始，但工党表示不会就该门槛进行谈判。
当该政策宣布时，总理安东尼·阿尔巴尼斯 （Anthony Albanese） 提出了限制养老金税收减免的理由。
“有 17 人的养老金账户中有超过 1 亿澳元……大多数澳大利亚人都会同意，这不是养老金的目的，“他说。“这是为了人们的退休收入。面对这些信息，不采取任何行动都是不负责任的。
走着瞧
46 岁的 Viola Private Wealth 创始人 Charlie Viola 是另一位尚未拥有 300 万美元养老金的财务顾问，但他正在努力在退休时拥有这笔金额。
尽管即将上调高余额税，但他并不打算改变策略，只会“继续在那里投入资金”。
虽然该税只影响一小部分人口，但它会影响 Viola 大约 80% 的客户，在选举结果公布后，他收到了其中 50 多个客户关于该税的电子邮件。
Viola 给他的客户们的 “保持冷静，继续前进 ”的指导，就像他自己采用的一样。他认为增税是合理的，并且仍然认为养老金是最好的税收交易之一。
“从商业角度来看，我们几乎花了一辈子的时间让人们把钱投入到那个桶里，因为这是我们可用的最节税的桶，”他说。
Viola 补充说，今天做出的任何鲁莽决定都可能卷土重来。
他说，那些余额超过 300 万澳元且年龄足以领取养老金的人可以考虑提取资金并将其转移到其他结构，例如信托或受益人公司，但强调他们应该等待法律通过后再采取行动。
“我们实际上没有做任何事情，在它成为法律之前，我们可能不会做任何事情。如果我们先发制人，并且它没有获得通过，我们最终将损害客户在税收较低的上层结构中拥有资金的能力。
不确定性比比皆是
虽然它被宣传为最初只影响财富排名前 0.5% 的人口（即约 80,000 人）的税种，但政府迄今拒绝将 300 万澳元的门槛指数化。随着时间的推移，结果是它将不可避免地捕获更大比例的人口。
但是，虽然那些 65 岁及以上的高养老金余额 – 或至少 60 岁并满足释放条件的人 – 可以免税获得他们的养老金，并且可以实施减少余额的策略，但对于那些 40 多岁和 50 多岁的人来说，如 Viola 和 Nemstas，几乎无能为力。
“对于 55 岁及以上的客户，我们正在使用保险债券、ETF、直接财产和固定收益投资组合来构建非养老金退休收入流，作为多元化提款策略的一部分，”Nemtsas 说。
拟议的加税开始日期仍为 2025 年 7 月 1 日，但现阶段，阿尔巴尼斯不太可能在 8 月之前召回议会。
为了满足最初的开始日期，可能需要追溯应用增税。
但专业 SMSF 咨询公司 Heffron 的董事总经理 Meg Heffron 预见到，开始日期如此之快会存在技术和管理问题，因为这意味着 2025 年 6 月 30 日是计算初始资产估值的日期。
“下游存在很多问题。我想这将是一场巨大的争夺。我想连税务局也可能还没有准备好，“她说。
应对税收增加的五种策略
Heffron 表示，那些被困在变化目标中的人基本上有五个选择——尽管每个受影响的人是否都可以使用这些选项取决于一系列因素，包括年龄、财务和家庭情况。
1. 什么都不做
虽然她预计其拟议的形式不会发生重大变化，但 Heffron 表示，在立法通过并知道其确切细节之前，最明智的选择是什么都不做。
“我认为你能做的最糟糕的事情几乎就是现在做点什么，”她说。
即使它追溯到 2025 年 7 月 1 日，正如 Heffron 指出的那样，这将是用于计算第一年税款收益的开始日期，2026 年 6 月 30 日是结束日期，而 2026-27 财年是应缴税款的第一个日期。
“我们可以在 2026 年 6 月 30 日之前为那些确实想取出钱的人完全避免它，或者至少减少它。”
2. 更改您的资产组合
Heffron 说，对于那些 60 岁以下无法从养老金中提取资金的人来说，管理他们的税收风险的唯一选择是调整他们的资产组合。
“如果他们在养老金之外有财富，他们可能会开始将其集中在增长资产上，而养老金基金负责管理收入资产。”
这种策略将减少他们在养老金中获得的资本收益（无论是已实现的还是未实现的）和估值的波动性，从而减少他们的税收敞口。
3. 从养老金中提取资金投资于其他地方
对于那些有能力的人来说，许多人可能认为从养老金中取出资金以使其余额低于阈值，并使用信托等其他结构进行再投资可能是一种解决方法。
但 Heffron 警告说，这不一定对每个人都有效——事实上，这可能会导致他们缴纳更多的税款。
首先，当他们出售资产或将所有权转让给养老金外时，他们将受到资本利得税的打击。
“当我对此进行任何建模时，我发现当资产 [价值] 上升时，它看起来是一个很好的策略。但是一旦你卖掉它，你就会失去很多好处，因为你在过去几年里避免了 296 分部税，因为突然之间，你支付的资本利得税要多得多。
“你提出了一个你不必支付的税单，而且你以后要支付更多的税。与将其留在养老金中相比，您可以投资的金额更少，然后当您出售它时，您需要为销售支付更多的税款。
“实际上，从养老金中取出它可能会比你把它留在里面并缴纳税款更糟糕。”
4. 开始或增加基于账户的养老金
虽然养老金在积累和养老金阶段都计入 300 万澳元的门槛，但如果某人足够大但尚未开始基于账户的养老金，这是一种免税方式，可以减少他们在积累阶段的养老金金额，可能会获得资本收益，这些资本收益将按新的 30% 税率征税。
目前，转移余额上限（限制人们可以从积累转移到养老金阶段的金额）为 190 万澳元，从 7 月 1 日起上升到 200 万澳元。
但 Heffron 表示，许多受影响的人可能已经领取了基于账户的养老金。
如果他们没有提取养老金到全额限额，他们可能有一些移动空间，但如果他们已经提取了接近 200 万美元的养老金，这种策略不太可能有帮助。
5. 从养老金取款给孩子
“少钱总是一个很好的税收策略，”Heffron 说，她认为从养老金中提取钱并将其赠送给他们的孩子以避免加税，对于那些无论如何都在考虑此举的人来说，这将是一个受欢迎的策略。
“如果你要给你的孩子，Division 296 可能会让你越过边缘。”
虽然当他们的养老基金出售资产时，他们会受到 GCT 的打击，但收益可以免税地交给他们的孩子。
但 Heffron 表示，并非所有渴望的后代都应该认为这项活动会为他们提供发薪日。
“他们可能觉得自己还不够大，或者真的想给孩子很多钱，他们可能想坚持下去，因为他们还有 10 年的旅行时间。
“如果假设这些人中的每一个人都觉得自己处于足够强大的财务状况，可以把它送出去，那就大错特错了。”
