对于这家私募股权巨头的交易撮合者来说,这将是一段紧张的等待,因为多年的筹划本周将随着该航空公司重返澳大利亚证券交易所而达到高潮。
经过数月乃至数年断断续续的筹备,维珍澳大利亚航空即将在澳大利亚证券交易所上市,除非中东冲突升级造成最后一刻的干扰,否则,维珍澳大利亚航空预计将于本周登陆股票市场。
尽管贝恩资本有望从此次交易中获得丰厚回报,但发送给潜在投资者的详细文件却揭示了这家私募股权公司准备以令人惊讶的方式清理上市资金。
这将是该公司与其自身公司签订的利润丰厚的“咨询服务协议”的一笔非常丰厚的终止费。
自2020年7月在新冠疫情期间从托管人手中收购维珍航空后不久,贝恩资本已向自己支付了8060万美元的咨询费。这笔费用远远超过了贝恩资本从维珍航空撤资的金额。根据去年的账目显示,仅股息一项,贝恩资本就可能超过10亿美元。
但这份咨询服务协议还给贝恩带来了最后一次报酬——在澳大利亚证券交易所上市时需支付约 1590 万美元的终止费。
毫无疑问,私募股权交易员以及在IPO正式启动前不久离职的前首席执行官杰恩·赫德利卡(Jayne Hrdlicka)都出色地扭转了这家亏损航空公司的颓势。但你却不再为自己的公司提供咨询服务,却给自己付钱?
招股说明书确实指出,这笔付款已获得股东同意。嗯,唯一“有投票资格的股东”就是今年早些时候入股的海湾航空公司卡塔尔航空。
从某种角度来看,贝恩 1590 万美元的咨询终止费远高于该交易中一些顾问为其协助所获得的收入。
招股说明书指出,负责此次IPO主要接触潜在投资者的Reunion Capital将获得270万美元的融资。为此次IPO提供法律服务的Gilbert + Tobin将获得340万美元的融资。